УК "Газпромбанк - УА" начинает формирование ПИФа для инвестиций в сельскохозяйственные ETF
25 ноября 2011 года
УК "Газпромбанк - Управление активами" начинает с 26 ноября формирование интервального фонда "Газпромбанк - Мировая продовольственная корзина", говорится в сообщении компании.
Создаваемый фонд планирует инвестировать в иностранные ETF (Exchange Traded Fund, торгующийся на бирже фонд), вкладывающие средства в сельскохозяйственные товары.
По законодательству РФ фонд будет считаться сформированным, когда стоимость его чистых активов составит 15 миллионов рублей. Минимальная сумма вклада - пять тысяч рублей, для дополнительных взносов - одна тысяча рублей.
Создаваемый фонд планирует снизить риск по портфелю, возникающий вследствие инвестирования в акции и облигации отдельных компаний, поскольку ETF инвестируют напрямую в товары. Управляющие обеспечат дополнительную валютную диверсификацию средств пайщиков, так как ETF, отобранные для фонда, номинированы в долларах, евро и швейцарских франках.
Целевой аудиторией нового фонда являются пайщики, в инвестиционном портфеле которых уже есть традиционные акции и облигации, и они хотели бы включить в него альтернативные инвестиции, напрямую не связанные с динамикой развития фондового рынка России. По оценке компании, разумная доля нового фонда в таком портфеле - 20-25%.
В настоящее время на российском рынке уже есть несколько ПИФов, позволяющих инвестировать в сырьевые ETF.
По словам аналитика УК "Альфа-капитал" Дмитрия Чернядьева, открытый ПИФ смешанных инвестиций "Альфа-капитал Сырьевые рынки", предлагает более взвешенную, чем "Газпромбанк - Мировая продовольственная корзина", экспозицию на рынок сырьевых товаров за счет включения ETF, которые вкладывают средства в энергетические товары, промышленные и драгоценные металлы, а не только сельхозтовары. Доля ETF в фонде "Альфа-капитал Сырьевые рынки" не превышает 50%, все остальные средства инвестируются в акции сырьевых компаний, у фонда "Газпромбанк - Мировая продовольственная корзина" инвестиции будут осуществляться только в ETF, отметил Чернядьев.
Президент УК "Риком-Траст" Елена Трофимова сообщила агентству "Прайм", что интервальный ПИФ "Риком - фонд идей" в настоящее время уже инвестирует через ETF в китайские компании, производящие сельхозпродукцию, а также компании пищевого сектора и сектора пищевого ритейла. Отличие создаваемого фонда от интервального ПИФа "Риком - фонд идей" в том, что "Газпромбанк - Управление активами" инвестирует только в фонды, отражающие динамику сельхозтоваров, "Риком" же может инвестировать еще и в металлы, энергетику, продовольственные товары и т.д., отмечает Трофимова.
ПИФ под управлением "Газпромбанк - Управление активами" предоставляет клиентам доступ к рынку сельхозтоваров для диверсификации портфеля и потенциальной, но не гарантированной защиты от инфляции. Позиции фонда "Газпромбанк - Мировая продовольственная корзина" формируются на длительный срок, активные операции сводятся к минимуму. "Риком" же, по словам Трофимовой, не исключает пересмотр портфеля фонда раз в квартал.
Крупнейшим иностранным биржевым фондом по сельскому хозяйству с активами в 4,7 миллиарда долларов является Market Vectors Agribusiness ETF (MOO), в портфель которого входят акции 45 сельхозпроизводителей из 17 стран.
ЗАО "Газпромбанк - Управление активами" входит в состав бизнеса доверительного управления группы Газпромбанка и предлагает услуги по доверительному управлению для частных и корпоративных клиентов, юридических лиц, страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов и фондов целевого капитала, а также ПИФы. Сейчас под управлением группы находятся 20 инвестиционных фондов и 15 базовых стратегий доверительного управления. Совокупный объем средств под управлением превышает 200 миллиардов рублей.